[{"data":1,"prerenderedAt":38},["ShallowReactive",2],{"q-fp2-201901-027":3},{"q":4,"prev":29,"next":33,"label":37},{"id":5,"session":6,"format":7,"number":8,"bunya":9,"stem":10,"options":11,"answer":16,"acceptedAnswers":17,"answerNote":18,"images":19,"sourceCitation":21,"lawBasisDate":22,"lawChange":18,"lawChangeNote":18,"explanation":23,"ronten":24,"matome":25,"refs":26,"ichimon":27,"indexable":28},"fp2-201901-027","201901","paper",27,"金融資産運用","下記＜資料＞に基づくファンドＡとファンドＢの運用パフォーマンスの比較評価に関する次の記述の空欄（ア）～（ウ）にあてはまる語句または数値の組み合わせとして、最も適切なものはどれか。＜資料＞ファンドＡとファンドＢの運用パフォーマンスに関する情報ファンド名実績収益率実績収益率の標準偏差ファンドＡ８.０％２.０％ファンドＢ６.０％４.０％無リスク金利を１.０％として、＜資料＞の数値によりファンドＡのシャープレシオの値を算出すると（ア）となり、同様に算出したファンドＢのシャープレシオの値は（イ）となる。シャープレシオの値が（ウ）ほど効率的な運用であったと判断される。",[12,13,14,15],"（ア）３.５０（イ）１.２５（ウ）大きい","（ア）３.５０（イ）１.２５（ウ）小さい","（ア）４.００（イ）１.５０（ウ）大きい","（ア）４.００（イ）１.５０（ウ）小さい",0,[16],null,[20],"figures\u002Ffp2-201901-027.png","日本FP協会 2級ファイナンシャル・プランニング技能検定学科試験 2019年1月 問27 を加工して作成","2018-10-01","【本問の論点】\nシャープレシオによるファンドの比較評価の問題である。算式と、値の大小の意味が問われている。\n\n【正解の根拠】\nシャープレシオは、（実績収益率−無リスク金利）÷実績収益率の標準偏差で求め、リスクに対する超過収益の効率を示す。ファンドＡは（８.０％−１.０％）÷２.０％＝３.５０、ファンドＢは（６.０％−１.０％）÷４.０％＝１.２５となる。この値が大きいほど効率的な運用であったと判断される。よって、正解は肢1。\n\n【各肢の検討】\n肢1:適切。（ア）３.５０、（イ）１.２５はいずれも算式どおりの値で、（ウ）も大きいで正しい。\n肢2:不適切。（ウ）を小さいとしている点が誤り。\n肢3:不適切。（ア）（イ）が無リスク金利を差し引かない値で誤り。\n肢4:不適切。（ア）（イ）も（ウ）も誤り。\n\n【計算過程】\nファンドＡ＝（８.０％−１.０％）÷２.０％＝７.０％÷２.０％＝３.５０\nファンドＢ＝（６.０％−１.０％）÷４.０％＝５.０％÷４.０％＝１.２５\n\n【一言まとめ】\nシャープレシオは、収益率から無リスク金利を引いてから標準偏差で割る。値が大きいほど、取ったリスクに見合う収益を上げた効率的な運用である。","シャープレシオによるファンドの比較評価の問題である。","シャープレシオは、収益率から無リスク金利を引いてから標準偏差で割る。値が大きいほど、取ったリスクに見合う収益を上げた効率的な運用である。",[],[],true,{"id":30,"number":31,"ronten":32},"fp2-201901-026",26,"国内の金融機関等を通じて行う外貨建て金融商品の取引について、口座開設、受渡日、課税関係、為替変動と投資利回りの関係を問う問題である。",{"id":34,"number":35,"ronten":36},"fp2-201901-028",28,"アセットアロケーション、現代ポートフォリオ理論の考え方、リバランス、リスク量に基づく資産配分という、資産運用の基本的な考え方を問う問題である。","2019年1月",1791108161074]