2024年9月 FP2級学科問27

Ａさんの各資産のポートフォリオの構成比および期待収益率が下表のとおりであった場合、Ａさんの資産のポートフォリオの期待収益率として、最も適切なものはどれか。ポートフォリオの資産期待収益率構成比預金６０％０.１％債券２０％１.０％株式２０％８.０％

正解と解説AI解説

正解肢3

複数の資産に分散投資したポートフォリオの期待収益率を、各資産の期待収益率と構成比から求める計算問題である。ポートフォリオの期待収益率は、各資産の期待収益率を構成比で加重平均して求める。

各資産の「構成比×期待収益率」を合計すると、預金0.06％、債券0.2％、株式1.6％で、合計1.86％となる。よって、正解は肢3。

肢1:不適切。加重平均の結果は1.86％であり、0.62％ではない。

肢2:不適切。加重平均の結果は1.86％であり、1.64％ではない。

肢3:適切。構成比で加重平均した値1.86％と一致する。

肢4:不適切。3.03％は構成比を考慮せずに単純平均した値であり、加重平均の1.86％とは異なる。

ポートフォリオの期待収益率＝預金の構成比×預金の期待収益率＋債券の構成比×債券の期待収益率＋株式の構成比×株式の期待収益率

＝60％×0.1％＋20％×1.0％＋20％×8.0％

＝0.06％＋0.2％＋1.6％

＝1.86％

ポートフォリオの期待収益率は「構成比×期待収益率」の合計で求める。単純平均の選択肢に注意する。

出典：日本FP協会 2級ファイナンシャル・プランニング技能検定学科試験 2024年9月問27 を加工して作成。本サイトは非公式の学習サイトです。

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